根据《云南省财政厅关于报送专项债券管理情况的函》云财债函〔2022〕40号的通知精神，我局高度重视，结合澄江市实际工作情况，现将澄江市专项债券管理情况报告如下：

一、专项债券资金管理制度建设情况

一是为进一步规范澄江市专项债券资金管理，确保项目专项债券资金安全、规范、高效使用，结合我市实际情况，制定了澄江市专项债券资金管理办法（试行），本办法适用于专项债券资金拨付、使用、资产管理、债券本息偿还、监督管理、绩效管理和信息公开等。澄江市住房和城乡建设局制定了澄江市住房和城乡建设局专项债券资金管理办法（试行）,对项目主管部门和项目单位如何管好用好专项债券资金做了明确的规定。

二是成立债务委员会，由市委副书记、市长任主任，市委常委、市政府常务副市长及市财政局局长、市政府办公室主任任副主任，成员由市发展和改革局局长、市审计局局长、人民银行澄江市支行行长、市财政局副局长任的人员组成，对澄江市的债务审核、计划编制、债券发行、数据统计分析等工作进行审核组织、协调，防范债务风险，提高资金使用效益，维护金融稳定。

二、专项债券项目审核情况

（一）专项债券项目审核机制建设情况。

一是发改、财政、审计、项目主管部门、项目单位等部门共同协同，做好项目遴选、入库、项目前期等工作，积极与省、市财政部门及发改等相关部门沟通，实时掌握上级政策信息变动情况，同时紧跟政策，深入研究项目投向，及时储备成熟度高的优质项目。

二是明确主体责任。建议按照“谁举借、谁偿还”的原则，压实项目主管部门及项目单位的偿债责任，在项目发行阶段规范收入和成本测算的合理性，减少高估收入或低估成本所带来的偿债缺口；在项目建设阶段，把好工程质量关，避免因工程质量等其他问题影响后续收益的实现。

三是建立健全专项债券项目全生命周期管理，加强项目绩效管理。实施“举债必问效、无效必问责”的政府债务资金绩效管理，发行前建立绩效管理制度，以绩效预期规范责任主体的行为，提高资金使用绩效，把绩效评价的结果作为监督问责的重要依据。

（二)“一案两书”的真实性、合理性和科学性审核把关情况。聘请第三方专业机构参与专项债券实施方案的编制，委托独立第三方专业机构对项目各阶段工作及经济管理活动的真实性、合法性、效益性进行审查、监督，由相关部门、金融机构、会计师事务所和律师事务所进行多轮审核、修改、完善，注重项目的合法合规性、项目财务收支平衡性、项目收益测算的科学合理性，最终出具财务评价报告和法律意见书。

（三）“一案两书”编制机构的准入、监管和约束情况。项目实施方案、法律意见书和财务评价报告的编制机构具备准入资质、编制的内容规范、真实客观、事实清楚、重点突出，与关键业务需求匹配，对项目实施具有指导意义。

三、专项债券项目资金绩效管理情况

各主管部门和项目单位要按规定对专项债券“借、用、管、还”全过程实施穿透式动态监控，及时掌握项目立项准备、资金使用、建设进度、运营管理、收益实现、还本付息等情况，实现对专项债券项目全周期、常态化风险监控，夯实法定债券管理基础，防范法定债券风险。要探索推进专项债券项目资金绩效管理，逐步建立绩效跟踪评估管理机制，将绩效评估、绩效目标管理、绩效运行监控、绩效评价管理、评价结果应用等环节逐步贯穿专项债券全生命周期，推动提升债券资金配置效率和使用效益。

2020年-2021年，澄江市共发行专项债券资金22.96亿元，其中环湖棚改生态移民搬迁项目为14.3亿元（棚户区改造6亿元、生态环境保护与治理8.3亿元）、文化旅游基础设施建设4亿元、产业园区基础设施配套工程2.19亿元及政府收费公路2.47亿元。环湖棚改生态移民搬迁项目是从根本上改善抚仙湖流域生态环境，确保抚仙湖长期稳定保持I类水质，积极推进省、市抚仙湖保护战略而实施的重点生态文明建设工程，是加快抚仙湖“四退三还”进程，促进群众从传统农业向以旅游为主的服务业转变，实现抚仙湖保护、沿湖群众安置、生产生活方式转变、经济社会可持续发展的项目。

澄江市2020-2021年发行的6个项目，都根据项目编制绩效目标，纳入澄江市财政局2022年绩效评价推荐表，道循《云南省预算支出绩效评价实施办法》确定的相关性，经济性，可比性，重要性原则，及时开展绩效评价工作，按时报送项目绩效自评表、绩效评价报告且内容完整，增强了评价指标的合理性，准确性与可操作性。

四、专项债券资金管理情况

（一）管好用好专项债券、带动扩大有效投资采取的措施和成效

采取的措施：专项债券资金执行动态监控，通过实时监控、智能预警、严格审批等工作流程，预算执行、绩效监控机制比较完善，有效规范了专项债券资金财务管理，切实提高了专项债券资金使用的规范性、安全性及有效性。加强债券资金使用的全过程监管，严格按照债券资金相关规定，管理使用债券资金，确保债券资金的高效、规范、安全。

成效：抚仙湖是中国最大的深水型淡水湖泊，其周边区域的生态环境保护与治理对于加强区域生态建设，促进省市生态与经济建设的和谐发展具有重要意义。通过以上项目建设实施，对当地生态、经济和社会三个方面都会产生一定的积极影响。

生态效益：有利于保护和改善抚仙湖的生态环境。项目建成后将实现自然生态与城市景观的有机融合。因此推进区域产业结构调整和新型生态城市建设，改善城市环境的生态效应的作用，营建出良好的自然景观。

社会效益：创造大量的就业机会、提高人民生活水平。项目建设投资大、周期长，对当地的相关行业具有巨大的带动作用，项目建设涉及交通运输、农业生产、邮电通信、配套商业贸易、饮食服务、财政金融、文化卫生等行业，可直接拉动30多个相关产业发展，为从事建筑施工、物业管理、社区服务等方面的人员提供了就业机会，扩大了就业范围。可促进城镇化建设和城乡经济协调发展，解决好经济、人口、社会的多元问题。有利于澄江市构建新的优化经济区位，拓展发展空间与优化产业结构，是推动地区跨越式发展的有效途径。

经济效益：项目实施后，随着抚仙湖核心区的生态恢复及水质改善，抚仙湖必将凭借着更优质的生态环境，吸引更多游客来此旅游，延长旅客逗留的时间，增加旅游收入，促进旅游业的蓬勃发展。旅游业发展带来的巨大经济效益可能是抚仙湖核心生态区恢复后最显著的效益之一。

（二）专项债券资金使用管理存在的困难和问题

一是项目前期工作不到位，项目成熟度不够，预期收益难以实现。首先近年来，为充分发挥专项债券的投资带动作用，地方债额度提前下达，发行节奏不断加快，项目立项、前期等各类手续快速上马，一定程度上存在项目整体准备不足，项目成熟度低，直接关联后续收益偿还来源的可靠性和可持续性。其次，为了满足专项债券收益覆盖倍数的要求，存在一定程度的收益覆盖夸大问题，比如引用过高的物价增长率、提高基础项目收益单价、不合理的市场使用频次、与实际不符的运营成本等，导致后续项目运营收益难以实现，存在收益难以覆盖债券本息的风险，增加了政府债务风险。澄江市2020-2021年合计发行新增专项债券22.96亿元，每年需要支付利息0.72亿元，付息压力较大，目前偿债资金来源很大程度上依赖于土地收入，增加了债务风险。2020年、2021年新增专项债券限期为7年和10年，到期还本年度为2027年、2028年和2031年，实现专项债券项目收入和到期还本年度不一致。

二是专项债券资金需求量大，而专项债券额度争取困难。澄江市在建的重大项目中，项目投资大，资金缺口大，申请的专项债券资金需求大，而由于债券资金额度有限，导致项目急需建设资金和现状有着很大的现实差距。

三是专项债券收益条件严格，准公益项目不能满足收支平衡。地方政府发行的专项债券以项目收益型为主，这也是专项债券发展的重要途径之一，但部分公益性较强、收入较少的项目收益可能很难实现收益平衡，又不符合申请一般债券的要求，这类项目又往往是保障国计民生和供给侧结构性改革补短板等重要建设项目，比如交通基础设施建设项目，除了收费性公路，其他都不符合专项债券项目申报要求。

（三）专项债券带动扩大有效投资的痛点和堵点

项目实施前期的投资测算如果不准确，可能会导致项目实施资金不够，导致项目不能顺利实施，影响项目投入使用时间，不能实现预期收益，资金供应不足或者来源中断，导致项目工期拖延甚至被迫终止。

（四）深入分析专项债券使用进度慢的原因，提出加快专项债券支出进度，切实提高投资效益有关工作措施

原因：一是专业能力不足，发行管理较弱。地方政府专项债券发行是政府融资行为，涉及统筹财政、发改、金融、工程项目等多领域专业知识，专业要求较高。目前，基层还处于不断摸索状态，专业水平欠缺，对第三方咨询机构参与的依赖度较高，与发展改革部门、主管部门、项目单位信息的互联互通、综合利用深度还不够，债券发行管理有待进一步加强。

二是前期工作不到位，项目成熟度不够。由于对上级政策把握不准确，平时不注重项目谋划、储备，接到上级通知后，仓促上报项目，项目立项、土地预审、规划、环评等必备手续不完善，一定程度上存在项目整体准备不足，项目成熟度低，直接关联后续收益偿还来源的可靠性和可持续性。

工作措施：财政、发改、项目单位加强协同配合，做好专项债券项目储备工作。发改、财政、项目单位积极配合，做好项目遴选、入库、项目前期等工作，同时做好项目系统的上报工作；压实强化专项债券资金发行使用的行业主管部门的主体责任，强调各主管部门是加强债券发行管理使用的工作主体，将加强专项债券资金发行使用管理，加快支出进度、提高使用效率的具体责任分工、目标任务、管理环节分解落实在具体责任单位和具体责任人，切实加快专项债券资金使用进度和提高资金使用效率。

澄江市财政局债务股 赵红波供稿

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2022年5月30日